Fundos de Investimento em cadeias agroindustriais – Fiagros

Além da possibilidade de se investir diretamente nas empresas do agronegócio, você também pode investir no setor através dos Fundos de Investimento do Agronegócio, mais conhecidos como Fiagros.

No momento em que escrevemos este texto, em junho de 2023, há 32 fundos de investimento em cadeias agroindustriais disponíveis na B3.

Categoria criada no Brasil no ano de 2021, começou a ser negociada no país em outubro do mesmo ano. Com uma lógica de funcionamento semelhante à dos Fundos Imobiliários (FIIs), são fundos voltados para o financiamento privado das cadeias produtivas agroindustriais.

Assim, o Fiagro pode investir em uma variedade de ativos, como:

• • • Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs); 
    • Imóveis rurais; 
    • Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) lastreados em direitos creditórios de imóveis rurais; 
    • Letras de Crédito do Agronegócio (LCA); 
    • Cotas de FIIs, 
    • Fiagros e FIDCs que invistam nos ativos passíveis de aquisição pelos Fiagro-Imobiliário.

Empréstimos para o setor agrícola

Você sabia que também pode emprestar dinheiro para empresas do setor com isenção de imposto de renda?

Através das LCAs, Letra do Crédito do Agronegócio, bancos fazem uma captação de recursos destinada a empreendimentos do setor do agronegócio. 

Um ponto importante para ter atenção é com relação ao prazo de resgate. Geralmente, o investimento nesses títulos requer prazos maiores de aplicação até o resgate. Por isso, não são consideradas opções adequadas para investir uma reserva de emergência, que a pessoa pode precisar a qualquer momento.

Riscos e garantias

Quem investe em ações e em fundos de empresas do setor agro pode colher belos frutos financeiros em termos de valorização de seus investimentos, mas também está sujeito aos riscos inerentes do setor, como risco de mercado, de flutuações de preço, diminuição de liquidez, perda de reputação da companhia ou do fundo, entre outros.

Por este motivo, avalie se a garantia de  cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) não possa ser um fator importante para a sua tomada de decisão, visto que ela cobre as Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) em caso de incapacidade de pagamento, ou calote da entidade que recebeu o crédito.

Impostos

Quem investe em ações do setor agro é tributado da seguinte maneira:

• • Venda de ações com lucro: tributação de 15% sobre o lucro (operações comuns – que não são iniciadas e terminadas no mesmo dia, como o day trade).
    • • Exemplo: R$ 20.000 investidos em uma empresa, que se valorizou e agora vale R$ 22.000.
      • A tributação vai ocorrer apenas sobre esses R$ 2000 de lucro.
      • Portanto, 15% de R$ 2000 são R$ 300.

• • No entanto, nas operações comuns, há isenção na cobrança de imposto para vendas, no mês, abaixo de R$ 20.000.
    • • Dessa forma, no exemplo acima, se a pessoa vender apenas R$ 20.000 e deixar R$ 2.000 para vender no mês seguinte, não precisará pagar imposto sobre este lucro.

Importante 

Essa isenção é direcionada apenas para operações comuns (também chamadas de swing trade, aquelas que são iniciadas em um dia e finalizadas em outro dia).

Já as operações que se iniciam e se encerram no mesmo dia (também chamadas de day trade), não há isenção de imposto, e a alíquota cobrada é de 20%.

• Quem investe em LCAs ou recebe dividendos dessas empresas não é tributado, mas ao receber JCP (Juros sobre o Capital Próprio, a tributação será de 15% sobre o valor do provento, retida diretamente na fonte).