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Resumo – Diferença entre rendimento nominal e rendimento real: entenda o que realmente importa nos seus investimentos.
Quando a gente olha para os nossos investimentos, é comum prestarmos atenção apenas no quanto o dinheiro está rendendo. Mas você sabia que existe uma diferença importante entre o rendimento nominal e o rendimento real? Entender essa diferença pode mudar completamente a forma como você enxerga seus ganhos.
O que é rendimento nominal?
O rendimento nominal é o valor bruto que o seu investimento está entregando. É aquele percentual que você vê no extrato da corretora ou no material de divulgação do fundo de investimento. Por exemplo: se um CDB oferece 10% ao ano, esse é o seu rendimento nominal. Ele não considera a inflação nem outros fatores que corroem o poder de compra.
O que é rendimento real?
Já o rendimento real é aquele que efetivamente aumenta o seu poder de compra. Para calculá-lo, precisamos descontar a inflação do período. Afinal, de que adianta ganhar 10% se os preços subiram 8% no mesmo período? O seu ganho real foi de apenas 2%.
Como calcular o rendimento real
A fórmula para chegar no rendimento real é simples:
- (1 + rendimento nominal) / (1 + inflação) – 1
Suponha que seu investimento rendeu 10% e a inflação foi de 8%:
- (1 + 0,10) / (1 + 0,08) – 1 = 1,10 / 1,08 – 1 = 1,0185 – 1 = 1,85%
Ou seja, seu rendimento real foi de 1,85%.
Por que o rendimento real é mais importante?
O rendimento nominal pode iludir. Ele mostra um número bonito, mas não diz se você está efetivamente ficando mais rico. O rendimento real é o que importa para medir se você está aumentando seu patrimônio em termos de poder de compra.
Especialmente em momentos de inflação alta, o rendimento real pode ser muito pequeno (ou até negativo), mesmo quando o rendimento nominal parece alto.
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Impacto dos impostos no rendimento real
Além da inflação, ainda precisamos considerar os impostos. O rendimento que você recebe é tributado em muitos investimentos. Se você calcula apenas o rendimento nominal, pode achar que está ganhando bem, mas, após pagar o imposto e descontar a inflação, o ganho real pode ser bem menor.
Por exemplo: se um investimento rendeu 10% ao ano, mas tem 15% de imposto sobre os juros, o rendimento líquido já cai para 8,5%. Depois disso, você ainda precisa descontar a inflação para ver o ganho real.
Como usar o rendimento real nas suas decisões financeiras
Sempre que for comparar opções de investimento, não olhe apenas o rendimento nominal. Pergunte-se: qual é o rendimento real? Quanto está sobrando de fato depois de descontar inflação e impostos?
Essa é a melhor forma de proteger seu dinheiro e garantir que você está, de fato, acumulando riqueza com o passar do tempo.
Por João Victorino
João Victorino é administrador de empresas e especialista em finanças pessoais. Formado em Administração de Empresas e com MBA pela FIA - USP. Executivo em empresas multinacionais nas áreas de desenvolvimento de negócios, marketing e estratégia. Possui ampla experiência no empreendedorismo e hoje divide esses aprendizados. Para isso, o especialista criou e lidera o canal A hora do dinheiro , com conteúdo gratuito e uma linguagem simples, objetiva e inclusiva.
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