Resumo – Veja o porquê de você considerar esta tática seriamente

Estratégia consagrada

Investir em ações de boas empresas e mantê-las pelo máximo de tempo que você puder,  reinvestindo seus dividendos e juros sobre capital próprio de maneira constante e persistente.

Essa é uma forma consagrada para obter ótimos resultados, já plenamente validada pelos maiores investidores, de dentro e de fora do Brasil.

O percentual do seu patrimônio que você investirá nessa classe de ativos deverá seguir o modelo de alocação por diversificação, também já bastante testado e aprovado.

Quais os melhores ativos para fazer a diversificação?

Os modos de diversificação passam por uma quantidade de ativos que inclui: Renda Fixa, Ações, Ativos de Imóveis e Caixa. 

Alguns especialistas divergem um pouco dessa alocação quanto à questão de caixa e, mais recentemente, passaram a recomendar a inclusão de ativos no exterior e criptomoedas nessa lista. 

Em relação a ativos no exterior, temos uma visão positiva. Já em relação a criptoativos, preferimos esperar um pouco mais. 

O assunto ainda suscita muitas dúvidas, e sua complexidade mais afasta o consumidor comum do que o aproxima (além do que, nos últimos dias, vê-se mais sobre o tema nas páginas policiais do que nas de economia). 

Então, como fazer a diversificação na prática?

Os percentuais a serem reservados para cada um desses investimentos – a chamada alocação – vai depender de alguns fatores como: 

• Seu momento de vida,
• Quais suas metas a alcançar no curto, médio e longo prazo,
• Quando você deixará de produzir renda do trabalho atual, 
• Do que você deseja deixar para sua família

São decisões muito importantes e têm impacto profundo na sua vida e da família. Tem que ser muito bem planejada e refletida. 

Se você não se acha preparado ainda para tratar desse tema sozinho, não hesite em buscar um profissional para ajudar. 

O mercado financeiro tem bastante gente capacitada para te ajudar.

Só como exemplo, uma alocação simples seria investir em três classes de ativos diferentes, de acordo com a faixa etária:

• Entre os 25 e os 40 anos – 40% ações – 25% renda fixa e 25% imóveis , 10% ativos no exterior
• Entre os 40 e  55 anos – 30% ações – 30 % renda fixa – 30% imóveis e 10% ativos no exterior
• Acima de 55 anos – 25% ações – 35% renda fixa – 35% imóveis e 5 % ativos no exterior.

Gestão de carteira

Em relação a gestão das ações do portfólio, você pode ter duas abordagens distintas.

• Ativa – ou também chamada Agressiva
• Passiva – ou Defensiva

Na versão agressiva, temos uma abordagem em que o investidor escolhe as ações que desejar de maneira direta, sem intermediários. 

O próprio investidor cria sua tática, define seus critérios, faz análises, escolhe e compra e define quando vender ou quanto tempo manter cada uma  das empresas em seu portfólio.

Nessa modalidade de abordagem, os desafios ao investidor comum não são triviais e nem pequenos. 

O investidor precisa conhecer sobre balanços, sobre os mercados em que as empresas estão inseridas, quais os produtos e serviços que as empresas produzem e vendem, buscar investigar e conhecer o corpo executivo das empresas, e assim por diante.

Pessoas comuns conseguem fazer uma boa gestão de carteira?

As pessoas comuns têm capacidade de fazer isso, desde que se dediquem, e dedicação leva muito tempo. 

As pessoas, hoje em dia, não têm tempo nem para suas tarefas rotineiras, imagine dedicar tempo aos investimentos. 

Isso seria muito bom, mas é realmente possível? Você consegue? Ter essa consciência é muito importante. Não se iluda. 

Um ponto a destacar é que ações de empresas devem ser compradas por um preço que não seja muito caro. Isto é, se você pagar caro pela empresa, terá mais dificuldade em obter retornos satisfatórios. 

A margem de segurança

Pagar mais barato, com desconto (no jargão) será a sua margem de segurança. 

Os principais investidores do mundo, os mais competentes confirmaram essa abordagem como a mais segura. 

Um desses investidores mais famosos, inclusive, escreveu um livro muito famoso chamado “Margem de Segurança”, trata-se de Seth Klarman.

As equipes de análise de empresas dos fundos de ações tem inúmeros profissionais, com grande experiência no assunto, que se dedicam muito a essa tarefa. 

Profissionais formados nas melhores faculdades, muitos com pós-graduação, mestrado e até doutorado. 

A disputa entre gestores e os índices de referência

Mesmo assim, as estatísticas provam que, na grande maioria das vezes, os fundos de investimento em ações não conseguem entregar o resultado prometido. 

Ou seja, obter um desempenho que supere o seu alvo – na grande maioria das vezes: superar o índice Ibovespa, no caso de Fundos de Ações – não é algo muito frequente.

Dados da agência S&P Dow Jones nos mostram que, em um horizonte temporal de 10 anos, apenas 11,5% dos fundos ativos no Brasil conseguiram ter um desempenho superior ao índice de referência (benchmark) no mercado de ações.

Na renda fixa, o cenário é o mesmo: 12% dos fundos de gestão ativa que trabalham com títulos públicos não conseguem oferecer um rendimento maior que o CDI a seus clientes. 

E isso não ocorre apenas no Brasil. Em países como Estados Unidos, Japão, Chile, Canadá, entre outros, a média dos fundos de gestão ativa que conseguem bater o respectivo índice de referência fica sempre próximo de 10%, em um período de 10 anos.

A gestão passiva como alternativa

Para você ter um desempenho aceitável – já que esses fundos cobram taxa de administração e taxas de desempenho bastante salgadas – teria que escolher os fundos que têm desempenho superior, que são poucos e a cada ano podem mudar – e ainda tem o problema que muitos dos bons, não aceitam novos investidores…(explicamos o porque em outro texto).

Acompanhe os nomes dos fundos que tiveram os melhores resultados neste ano e nos anos passados e veja como mudaram ao longo do  tempo…

Bem, se escolher ações sozinho é muito difícil, trabalhoso e toma muito tempo, essa opção descartamos.

Aí temos os fundos de ações – que não conseguem entregar o resultado que prometem, são caros e não temos acesso… o que fazer ?

Tem uma opção que a cada dia ganha mais adeptos no Brasil e nos Estados Unidos já é uma indústria consolidada.

A indexação das ações, ou fundos de Índice. 

São fundos que replicam os índices e, portanto, estão no grupo que consegue um resultado melhor que 80% dos fundos profissionais. 

Sem grandes custos, de maneira defensiva e sem muita chateação.

Você continua focado no seu trabalho, cuidando da sua família e de você, respeitando seu tempo pessoal, estudando e fazendo exercício físico e seu dinheiro vai seguir como está indo o mercado.

E agora vamos ao back-test – o que é isso ?

Qual é o efetivo desempenho de um fundo índice no Brasil?

Vamos usar o mais famoso deles o BOVA11:

O BOVA11 é negociado na B3 como se fosse uma ação simples, o que acrescenta uma vantagem em termos de facilidade de investir.

Sua rentabilidade tem acompanhado a do índice Ibovespa. Veja.